ConvertibleActiveBTC
0% Convertible Notes due 2028
BMAX-Feb28
BTC Holdings
551.205 BTC
Total Debt
130.00B KRW
Leverage
180.4%
mNAV
0.58x
Outstanding
25.00B KRW
Insufficient history
Issue date
2025-02-13
Principal
25.00B KRW
Coupon
0.00%
Maturity
2028-02-13
Conversion price
5,660 KRW
- Coupon renegotiated from 5% to 0% in Mar 2026
- Conversion price adjusted for 4:1 reverse split Mar 2026 (pre-split: 1415)
Terms & Documentation
Terms
- BTC strategy
- Yes
- Ranking
- Unsecured
- Settlement
- Shares
- Payment frequency
- None (zero coupon)
- Rate type
- Fixed
- Put provision
- Holders may request early redemption at 100% of face value from 1 year after issuance (Feb 13, 2026), monthly thereafter. Early redemption yield: 0%.
- Use of proceeds
- BTC acquisition
Sources(3)
- ์ฃผ์์ฌํญ๋ณด๊ณ ์(์ ํ์ฌ์ฑ๊ถ ๋ฐํ๊ฒฐ์ ) โ 2ํ์ฐจโฆFiling์ฃผ์์ฌํญ๋ณด๊ณ ์(์ ํ์ฌ์ฑ๊ถ ๋ฐํ๊ฒฐ์ ) โ 2ํ์ฐจ ๋ฌด๋ณด์ฆ ์ฌ๋ชจ ์ ํ์ฌ์ฑ์ 2. ์ฌ์ฑ์ ๊ถ๋ฉด(์ ์๋ฑ๋ก)์ด์ก / ์ 8. ํ๋ฉด์ด์์จ / ์ 9. ์ ํ์ ๊ดํ ์ฌํญ / ์ 13. ๋ฉ์ ์ผ2ํ์ฐจ CB ์์ ๋ฐํ๊ฒฐ์ ๋นํธ๋งฅ์ค ์ฃผ์ํ์ฌ โ 2025-01-15
- [๊ธฐ์ฌ์ ์ ]์ฃผ์์ฌํญ๋ณด๊ณ ์(์ ํ์ฌ์ฑ๊ถ ๋ฐํ๊ฒฐ์ )โฆFiling[๊ธฐ์ฌ์ ์ ]์ฃผ์์ฌํญ๋ณด๊ณ ์(์ ํ์ฌ์ฑ๊ถ ๋ฐํ๊ฒฐ์ ) โ 2ํ์ฐจ (์ด์์จ 0% ์ ์ )3. ์ ์ ์ฌํญ (ํ๋ฉด์ด์์จ / ๋ง๊ธฐ์ด์์จ / ์ ํ๊ฐ์ก)์ด์์จ 0% ๋ฐ ์ ํ๊ฐ์ก 1,323์ ์ ์ (์ ์ ํ)๋นํธ๋งฅ์ค ์ฃผ์ํ์ฌ โ 2026-03-06
- ์ฃผ์์ฌํญ๋ณด๊ณ ์(๊ฐ์๊ฒฐ์ ) โ ๋ณดํต์ฃผ 4:1 ๋ฌดโฆFiling์ฃผ์์ฌํญ๋ณด๊ณ ์(๊ฐ์๊ฒฐ์ ) โ ๋ณดํต์ฃผ 4:1 ๋ฌด์๋ณํฉ7. ๊ฐ์๋ฐฉ๋ฒ4:1 ๋ฌด์๋ณํฉ์ผ๋ก ์ธํ ์ ํ๊ฐ์ก ์๋ ์กฐ์ ๋นํธ๋งฅ์ค ์ฃผ์ํ์ฌ โ 2026-03-09
Participants
Holders & Underwriters(1)
- Bitmax CB overview and 0%โฆSmart Prime Value Investment Consortiumholder25B KRWas of 2025-02-13Original subscriber
Outstanding History
Outstanding history(1)
| As of | Event | Outstanding | Source |
|---|---|---|---|
| 2025-02-13 | Issuance | 25.00B KRW | Bitmax CB overview and 0%โฆ |
- 2025-02-13 โ 25,000,000,000 KRWpress_release โ Seoul Economic DailySource